rachel_douglas (rachel_douglas) wrote,
rachel_douglas
rachel_douglas

В США вновь призывают восстановить закон Гласса - Стиголла

На вебинаре вновь

призывают поддержать закон Гласса - Стиголла


Нэнси Спаннаус


27 сентября 2017 г.


На вебинаре, проведённом в Вашингтоне, в штаб-квартире Американской федерации труда и Конгресса производственных профсоюзов (АФТ-КПП) 26 сентября, представители гражданских и профсоюзных организаций призвали поддержать восстановление разделения коммерческих и инвестиционных банков в духе закона Гласса Стиголла. Спонсорами вебинара, задачей которого было просвещение граждан и создание у них стимулов для того, чтобы потребовать от Конгресса немедленных действий, выступили организации «Гражданин» (Public Citizen), «Американцы за финансовую реформу» (Americans for Financial Reform) и движение «Наша революция» (Our Revolution).


Выступления были подкреплены диаграммами, ясно показывающими, что будет означать восстановление закона Гласса — Стиголла для прекращения спекуляций и возобновления производительных инвестиций. Объявленная цель коалиции – увеличить число сторонников важнейшего законопроекта, находящегося на рассмотрении Палаты представителей, а именно законопроекта H.R. 790 (автор — Марси Каптур, Демократическая партия), с 56 конгрессменов до 100, а находящегося в Сенате проекта закона S. 881 (автор — сенатор-демократ Элизабет Уоррен) с 8 до 20 сенаторов. На экране светились призыв «Наращивайте поддержку от обеих партий» и номер телефона, по которому граждане могут обратиться к своим представителям в Вашингтоне. Полную видеозапись вебинара можно посмотреть здесь.


После вступительного слова Майо Макинде (Mayo Makinde), представителя «Нашей революции» от штата Огайо, к участникам вебинара по видеосвязи обратились член Палаты представителей Марси Каптур (Демократическая партия, Огайо) и её коллега по Палате Уолтер Джонс (Walter Jones) (Республиканская партия, Северная Каролина). Каждый из выступавших призвал граждан оказывать давление на их представителей в Конгрессе. Каптур подчеркнула необходимость вернуться к банковской системе, которая служила бы большинству американцев, получающих сегодня крохи по своим сбережениям, в то время как экономика их страны разрушается хищническими банковскими операциями. Джонс заявил: «Нам нужно восстановить закон Гласса — Стиголла. Я голосовал за его отмену, и теперь вижу, как за многие годы эта ошибка усугубилась. Нам нужно привлечь в сторонники намного больше республиканцев, и без вас мы это сделать не сможем. Восстановление закона ГлассаСтиголла включено в программы обеих партий.


Тематическое обсуждение проходило под председательством Барта Нейлора (Bart Naylor) из «Гражданина», который задавал вопросы автору книг и статей о финансовых вопросах Номи Принс (Nomi Prins), представителю «Американцев за финансовую реформу» Маркусу Стэнли (Marcus Stanley) и Хезер Славкин Корсо (Heather Slavkin Corzo) из АФТ-КПП. Нейлор определил два основных аспекта закона Гласса — Стиголла: во-первых, он предусматривает предоставление гарантий Федеральной корпорации страхования депозитов по коммерческим вкладам; во-вторых, ограничение коммерческой банковской деятельности только операциями, которые способствуют оздоровлению экономики, а не спекуляциям. Затем он попросил г-жу Принс рассказать, каким образом отмена закона Гласса — Стиголла в 1999 г. изменила эти параметры.


Принс, работавшая на Уолл-стрит и изучавшая её историю, описала психологию алчности, которой дала выход отмена закона. Всё сосредоточилось на том, как увеличить число и сумму комиссионных вознаграждений для брокеров, делая сделки всё более сложными, и как максимально расширить возможности для спекуляций. Были созданы такие новые инструменты, как деривативы, а кредитование становилось всё более непроизводительным. «Восстановление закона Гласса—Стиголла обуздает эту ненасытность», ­— заключила она.


Затем Стэнли остановился на вопросе о том, какую роль отмена закона Гласса — Стиголла сыграла в кризисе 2007-2008 гг. Это был не первый банковский кризис с 1930-х гг., сказал он, но первый с того времени кризис, затронувший одновременно и коммерческие, и инвестиционные банки, равно как и всю экономику США и всего мира. Не случайно кризис разразился вскорости после прекращения действия закона Гласса — Стиголла, сказал он, поскольку его отмена дала мегабанкам возможность расти, создавая фактор уязвимости.


Стэнли показал две диаграммы, на которых было наглядно видно влияние отмены закона Гласса — Стиголла. На первой показан рост эмиссии ипотечных ценных бумаг с 200 млрд долл. на момент отмены закона до 1,3 трлн. долл. шестью годами позже. На второй показан рост и последующий крах рынков ценных бумаг, обеспеченных активами (Asset-based Securities, ABS), и обеспеченных долговых обязательств (Collateralized Debt Obligation, CDO), которые стремительно росли после отмены закона и в конечном счёте потеряли две трети «стоимости» в результате краха.


Рост рынка ипотечных ценных бумаг (1999-2008)



Показатель дефолтов по обеспеченным долговым
обязательствам
(1999-2007)


На диаграмме объём выпуска ценных бумаг, обеспеченных активами, и обеспеченных

долговых обязательств показан синим цветом, показатель дефолтов по ним – красным
(источник: «Американцы за финансовую реформу»).


Влияние краха проявилось не только в финансовом секторе. Отвечая на вопрос Нейлора о «социальных издержках», представитель АФТ-КПП Хезер Славкин назвала потерю жилья и пенсионных сбережений, значительная часть которых просто «сгорела». Хотя нам говорят, что ситуация стала лучше, сказала она, люди по-прежнему страдают. Она упомянула о том, что небольшие компании не могут привлекать заёмный капитал, поскольку банки сосредоточились на спекуляциях.


Г-жа Принс, рассказывая о состоянии банковского сектора, подчеркнула: спекуляции продолжаются, только под другими названиями, они создали множество «пузырей», в том числе на фондовом рынке (поскольку корпорации выкупают собственные акции), в кредитовании крупных международных корпораций и в секторе операций с недвижимостью. Эти «пузыри» проявляют признаки того, что могут лопнуть,
добавила она, поэтому очень важно принять профилактические меры прямо сейчас.

Процесс спекуляций, добавил Нейлор, подпитывается тем, что партнёры в крупных банках сегодня получают вознаграждение в форме прямо сразу, а не в конце их карьер. Поэтому вместо долговременной алчности у них возникает алчность сиюминутная, подталкивающая их к принятию инвестиционных решений, которые помогут заработать деньги быстро, а не в течение длительного времени.


По словам Стэнли, применение закона Додда — Франка и правила Волкера не смогло остановить этот процесс. Хотя он считает правило Волкера «важным шагом» к восстановлению регулирования, он подчеркнул: регулирующие органы всё ещё дают банкам значительную свободу действий. «Нам нужно, чтобы Конгресс и общество восстановили однозначный заслон», — сделал вывод Стэнли.


После этого Нейлор перешёл к ситуации в Вашингтоне, которая сделала отмену закона Гласса — Стиголла возможной и препятствовала мерам по его восстановлению. Славкин остановилась на проблеме доминирования лоббистов, отстаивающих интересы банкиров на Капитолийском холме. По её словам, когда АФТ-КПП лоббировала принятие закона Додда — Франка, ей говорили, что в здания Конгресса обычно поступало в 40 раз больше телефонных или личных обращений от лоббистов банков, чем от избирателей. Это замкнутый мирок, где в Вашингтоне слышны только голоса с Уолл-стрит, сказала она, поэтому вашему конгрессмену нужно получать от вас сообщения и звонки.


Стэнли рассказал о влиянии Goldman Sachs в администрации Трампа, отметив, что вице-президент этого банка Гэри Кон (Gary Cohn), который сейчас отвечает за экономическую политику президента, играл ключевую роль в злоупотреблениях, вызвавших финансовый крах 2008 г. Кон лично участвовал в разработке и продаже инвестиций, в основе которых были «токсичные» ценные бумаги.


Затем Нейлор попросил Принс сравнить текущую политическую ситуацию вокруг закона Гласса — Стиголла с ситуацией во времена президентства Франклина Рузвельта. По её словам, кризисы 1929 и 2008 гг. были вызваны сходными причинами, хотя мошеннические инструменты назывались по-разному. Но существенная разница в том, что во времена Рузвельта были два ведущих банкира, Уинтроп Олдрич (Winthrop Aldrich) из Chase Bank и Джеймс Перкинс (James Perkins) из National City, которые выступили за разделение банков. Она отметила, что ещё до принятия закона Гласса — Стиголла Олдрич принял упреждающие меры по разделению коммерческого и инвестиционного подразделений своего банка, и объявил об этом на первой странице New York Times!


Во второй части вебинара Нейлор неоднократно напоминал аудитории номер телефона для обращения к конгрессменам. Он также попросил участников обсуждения высказаться по поводу текущих усилий влиять на Конгресс. Стэнли охарактеризовал законопроекты — H.R. 790, S. 881 и внесенное в Палату представителей конкретное дополнение к законопроекту S. 881 (H.R. 2585), — которые сделают то, что сделал закон Гласса — Стиголла в 1930-х гг. Кроме того, сказал он, в законопроекте S. 881 решается вопрос некоторых дополнительных элементов (таких, как деривативы). Славкин говорила о поддержке закона Гласса — Стиголла со стороны обеих партий. Макинде из «Нашей революции» отметил значение подписей под петициями и собственноручных писем конгрессменам — способов, доказавших свою эффективность в привлечении их внимания. Принс подчеркнула, что сейчас наступило важнейшее время возможностей и вместе с тем время необходимости, поскольку для борьбы с очередным кризисом потребуется перестройка банковской системы.


В заключительных замечаниях Славкин и Макинде отметили, что на карту поставлена судьба не только экономики, но и самой американской демократии. Это заявление было подкреплено появившимся на экране сообщением о том, что информационные материалы для продвижения закона Гласса — Стиголла можно получить в отделении «Нашей революции» в северо-западном Огайо.


www.larouchepub.com/russian

Tags: Голдман Сакс, Конгресс США, США, Уолл-стрит, Уолтер Джонс, ФРС, банки, деривативы, долги, закон Гласса-Стиголла, закон Додда-Франка, общий кризис, разделение банковской системы, спасение банков, финансовые рынки, финансовый кризис, финансовый пузырь
Subscribe
  • Post a new comment

    Error

    default userpic

    Your reply will be screened

    When you submit the form an invisible reCAPTCHA check will be performed.
    You must follow the Privacy Policy and Google Terms of use.
  • 0 comments